资讯 | 专题 | 访谈 | 工程 | 租赁 | 展会 | 技术 | 区域 | 政策 | 招聘 | 网刊 | 大全 | 简报 | 社区
交易 | 挖掘机械 | 铲土运输机械 | 桩工机械 | 路面机械 | 混凝土机械 | 起重机械 | 数据统计 | 知识
慧聪网首页 > 工程机械行业 > 行业资讯 > 热点资讯
行业搜索
“徐工案”等待收官:三大关键正在确定
2006年8月9日 7:38  来源:21世纪经济报道  作者:姚峰

    商务部会审之后,国资委的意见是否将成为悬在凯雷收购案上的达摩克利斯之剑?

    “毒丸计划”维持15%

    8月7日,徐工集团副总经理王岩松对记者示,毒丸计划将会维持原有的15%,不会变动。

    之前有关媒体曾经报道,“凯雷和徐工正在修改此前提出的‘毒丸计划’,最快于六七月份提交商务部再审。”修改重点是:凯雷、徐工将加强对同业竞争对手的限制力度,其中15%的股份比例将会进一步缩小,甚至可能变为5%。

    “毒丸计划”(股东权益计划)是防止第三方在没有正式通知董事会和股东的情况下,通过公开市场购股获得公司控股权的一种普遍做法。它通过股本结构重组,降低收购方的持股比例或表决权比例,或增加收购成本以减低公司对收购人的吸引力,达到反收购的效果。

    今年4月,凯雷投资与徐工集团曾向商务部提交了“毒丸计划”,防止同业公司恶意收购。

    “毒丸计划”约定:凯雷投资未来以公开发行股份上市的方式退出时,一旦有“同业竞争对手”获得上市公司15%以上股份(含15%,即徐工集团在合资公司中的持股比例)时,“毒丸计划”就会启动。

    启动方法为,上市公司立即向上述竞争对手之外的所有股东,以人民币0.01元或等值外币的价格,按上述竞争对手实际持有的股份数增发新股,以增加其为获得对上市公司控制权而需收购的股份数量及对价。

    在凯雷投资和徐工集团的合资协议中,“同业竞争对手”即指在中国工程机械行业内单个产品的市场份额名列前五位的企业,以及在同类企业中参股20%以上的中外公司,名单涉及近40家公司。

    维持在15%,会不会减少海外工程机械企业对徐工机械的控制成本?

    由于之前曾经有一份徐工集团的改制文件显示,公司将拿出5%的股份对管理层和公司骨干进行股权激励,那么,在股权激励后,徐工集团实际只持有10%的股份。很多人担心,15%的毒丸计划将根本不能保证徐工集团的第二大股东地位。

    但王岩松说,之前制定的股权激励计划已经被内部否决,徐工集团的15%的股权将不会发生变动。他认为,15%的触动比例,已经可以保证徐工集团的第二大股东的地位。

    放弃纽约上市

    从2006年7月15日起,但凡年销售收入在5亿美元以上的在美国上市的外国公司,都必须开始执行萨班斯—奥克斯利法案(theSarbanesOxleyAct,以下简称萨班斯法案)这导致中国企业赴美上市成本大增。

    出于上市成本的考虑,王岩松对记者表示,徐工机械将放弃纽约上市,而可能选择香港上市。之前凯雷和徐工对外表示,徐工机械将实现香港或纽约市场的境外上市。

    而至于徐工科技(000425.SZ)是否退市,王岩松表示,今后徐工机械将有两个融资平台,也就是说,徐工科技不会退市。

    2005年10月25日,徐州工程机械集团有限公司与凯雷集团签署协议,凯雷将出资3.75亿美元现金收购徐工机械85%的股权。由于徐工机械持有徐工科技43%的股份,凯雷已向深交所提交了要约收购申请,对徐工科技流通股和非流通股的要约收购价格分别为每股3.11元和2.24元。

[1] [2] 下一页 
 
 [关键词]:徐工 并购 凯雷  发表评论    【推荐】 【打印

相关文章 更多 
·中国装备制造业将要面临“外大内空”危机  (11.7 8:34)
·外国资本加大规模并购中国国有钢铁企业  (9.28 14:8)
·徐工外资并购猜想:凯雷3亿美元获85%股份  (9.2 8:23)
·徐工确定3名外资并购候选者 卡特彼勒出局  (9.2 8:13)
·人民币升值并不表明海外并购潮即将到来  (8.29 11:49)
·中国钢铁业初描并购路线图 此图即将生变  (8.8 15:42)
·促并购重组和不良资产处置业务合作发展  (7.27 17:43)
·欲进军欧洲市场 我国制造企业积极并购德企  (3.3 11:59)
·英格索兰拟并购中国企业以提升在华业务  (2.16 8:6)
·海外并购并非一帆风顺 企业走出去应慎行  (1.27 10:44)
我来评两句〖查看最新评论〗 
请您注意:
·遵守中华人民共和国的各项有关法律法规
·承担一切因您的行为而导致的法律责任
·本网留言板管理人员有权删除其管辖留言内容
·您在本网的留言,本网有权在网站内转载或引用
·参与本留言即表明您已经阅读并接受上述条款
昵称:匿名

最新求购
·求购密封件
·求购二手发电机组配件
·求购推土机配件
·紧急求购卡特装载机,川..
·求购冷硬铸铁-柱塞
最新供应
·供应免烧压砖机 MZJ60-..
·供应浸入式加热器
·供应皮带式输送机
·供应各种型号手电动起重..
·供应各种型号手电动起重..
文字广告
热点专题
CONEXPO ASIA 2006直播回顾
CONEXPO 2006
机械100强揭晓
更多热点专题>>
·南非安哥拉出口畅想曲
·特雷克斯在华资本路线
·山推石化战略合作打响
·工程招标商业贿赂揭密
·振兴装备制造业路线图
·“十一五”规划看发展
热点新闻
·凯雷之后是中联? 徐工..
·外资并购呼唤跨部门协调..
·河北宣工公告:二股东欧..
·徐工并购案权杖暂移国资..
·徐工心仪投行之谜 荒唐..
·“徐工门”外的争吵 两..
·三一向文波:反对徐工并..
·外资并购风生水起 关注..
访谈推荐
JLG成立于60年代,是纽约上市公司,也是美国最大的高空作业设备专业生产厂...
2005年鼎盛天工一举出口140台平地机,一跃成为行业的出口大户。CONEXPO展上...
日本竹内工程机械落户青岛,面对中国挖机市场的广阔前景,将有何作为...