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因素一:行业的实力奠定收购的力量 |
|     “2008全球工程机械50强排行榜”中,中联重科以20.01亿美元的销售额排名第19位,比上年飙升了7位。 继2006年以91.36%的销售额增幅居全球工程机械50强之首后,2007年中联重科再次以80.06%的销售额增幅成为全球工程机械增长最快的公司,销售额增幅高出全球50强22.99%的平均销售额增幅。     2007年,中联重科围绕“变革创新、流程顺畅、单元突破、整体提升”的经营工作思路,在逐渐完善的事业部运行模式下,各产品单元竞相发展,公司实现了历史性跨越。      [全文] |
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因素三:丰富的收购经验发挥作用 |
|     中联重科的发展轨迹与并购息息相关,中联重科有别于三一不走海外建立分公司的“手工”路线,而广泛寻求多领域“加法式”收购企业而实现“乘法式”增长的“转嫁”路线。 自2001年以来,中联重科系列收购动作都是在完美演绎“核裂变”,也为此次成功收购CIFA累积了丰富收购经验。“在收购中我们借鉴了国际通行做法,设立了目标公司,同时也借用了海外融资来完成收购。”中联重科相关人士说“打个比方,这次收购就像用银行按揭买房,然后转租房子出去一样......”       [全文] |
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因素二:机遇总是留给有准备的人 |
|     2003年,中联重科提出“国际化”发展战略,并对发展自身国际业务的机遇进行评估,一直定期关注包括CIFA在内的多家国际同行的动态,寻找海外收购或业务合作的机会。2007年下半年,CIFA的主要股东Magenta需要把持有的CIFA股权进行出售,获得这一消息后,中联重科立即着手准备,聘请国际知名投行高盛作为财务顾问。从那时起,中联重科和合作伙伴就正式开始重点分析评估收购CIFA的可能。2007年11月,CIFA正式启动公开竞标的出售程序时,中联也随即开始相关的投标工作。   [全文] |
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因素四:利益共同体功效不可小看 |
    中联重科携手弘毅投资、高盛公司和曼达林基金,形成利益共同体,正式收购意大利CIFA100%股权。此次收购,中联重科将出资60%,弘毅投资16.8%,高盛公司13.6%,曼达林基金9.6%。     这些收购伙伴:弘毅投资、高盛公司和曼达林基金等,他们是国内和全球知名的投资者,拥有长期的丰富投资经验,与中联重科的管理层团队形成互补,这不仅能为本交易的成功提供独特的思路、资源和地缘关系,更有助于在未来发挥各自优势、确保本次收购后的整合能够取得成功实施。              [全文] |
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    意大利CIFA公司成立于1928年,总部设于意大利米兰附近的塞纳哥。CIFA是全球知名的混凝土机械装备制造商,经营混凝土机械相关业务的历史悠久,产品和品牌在行业内均有良好的声誉,是目前欧美前三大混凝土机械制造商之一,是欧美排名第二的混凝土输送泵、混凝土泵车制造商,同时是欧美排名第三的混凝土搅拌车制造商。CIFA拥有知名的品牌,全球化的销售网络,领先的技术工艺,优异的产品质量,完善的售后服务,性价高是其核心竞争优势。  [全文]
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